“青島民間借貸的年利率動輒30%、40%，甚至有的超過了100%。”“民間借貸與正規金融機構融資有很大區別。”業內分析說，銀行的資金通常來源於普通儲戶存款，政府對此存在隱形擔保，不能拿去冒太大風險。“民間借貸”在一定意義上類似“風險投資”，其資金擁有者有種“願賭服輸”的心理，為了博取較高收益，願意冒比銀行更大的風險。雖然借貸雙方有的時候是願打願挨，但灰色地帶的金錢交易存在不少隱患。今年在南方一些民間借貸活躍的城市，糾紛案件數量和涉案標的額均大幅度上升。針對民間借貸的財富謎團，記者通過多方打探，試圖通過窺斑見豹的方式，一探究竟。
高利率 民間借貸市場在哪
“即便是月息10%，這個錢我也要借，因為對我來說這是生死攸關”。周經理在城陽辦了家玩具加工廠，由於200萬的貨款要隔兩個周時間才能回籠過來，而發工資、備原料急需周轉資金，“帳面上只有兩萬塊錢，如果再借不到錢，工人的工資要欠人家的，採購原材料要欠人家的，但是欠的時間畢竟有限，一旦資金鏈斷了，對我來說就是四個字———‘關門走人’”。
周經理說，自己諮詢了銀行信貸部的朋友，像他這種用款急、期限短的融資業務走銀行行不通。於是在朋友的建議下，周經理想用民間借貸來融資。可諮詢了幾家民間借貸公司，年利率大都在百分之十三四，對於抵押物要求不嚴格的，年利率甚至高達百分之三四十。
“現在找錢的人太多了。”一位從事金融業務的“老江湖”透露，最近幾個月，諮詢民間貸款業務的中小企業成批出現。目前，活躍在市場上的民間貸款公司基本都是遊走在法律邊緣的“地下錢莊”，不過，對渴求資金的中小企業來說，“非法”二字並不構成障礙。
今年來，由於CPI、PPI高企，原材料佔用了大量資金，很多企業主都有和周經理一樣的困境。有不少出口型中小企業受美國次貸危機影響，貨款收不回來，下一步生產又迫在眉睫。這種情況下向商業銀行貸款很難貸到，企業就會設法通過民間借貸渡過暫時的難關。
目前，民間借貸在青島已經是如火如荼。而且開始在“太陽底下”招呼生意。由於受資金缺乏的影響，島城許多中小企業效益出現滑坡。青島市中小企業發展局局長王勇介紹，今年以來，青島市3760家規模以上的中小企業中，36%出現虧損或利潤負增長，這其中，小企業占了89%。它們都是不受銀行歡迎的客人。
而一項調查讓人觸目驚心：青島市有融資需求的210家中小企業中，有80%沒得到銀行的支持，有75%以上是通過企業之間募資或向供應商賒賬以及利用企業相互之間的三角債拖欠等方式來緩解融資難題。“我保守地估計了一下，每年青島這個市場的成交額至少在30億元以上。”青島一家借貸公司的負責人這樣說，正因為這個原因，他放棄了自己從事的房地產行業殺進了民間借貸這個行當。“到銀行借錢程式繁瑣，沒有一兩個月基本拿不到錢，而在民間借貸這裏，快的三天就能拿到款。”向銀行尋求貸款無門，為了籌到企業生存和發展資金，許多中小企業無奈只得接受高利率。
高風險 願打與願挨的畸戀
“利率高了，對企業來說一方面是根救命稻草，另一方面其實就是無形殺手”。膠州做水產出口生意的張經理說，由於受外部大環境的影響，今年生意不好做，大部分行業利潤下降，企業能夠接受的最佳融資成本在10%左右，最高也不能超過11%。但記者從島城多家投資諮詢公司處瞭解到，目前青島民間借貸推出的“公開業務”利率一般都在12%到13%。“這樣的利率比起春節時候的16%乃至18%已經算很低了。但是一些借貸公司那裏，月息2%到3%已經很普遍了。”對此，他跟記者算了一筆賬：借100萬，高一個百分點就是多交一萬，“13%借過來，能賺到16%，就很不錯，利率高一個百分點，我們借貸的信心就少一點。現在有的公司提出的月息到了5%，企業一時可以解解渴，但是長期來看，肯定像在‘喝下毒藥’——— 企業沒大病，也能讓一身債拖死。”
風險和收益是對稱的，民間借貸風險越大，利率就越高；同樣的道理，利率越高，違約風險越大。民間借貸的暴利運作模式不僅帶來企業的高成本運作，使企業原來就很緊的資金鏈變得更加脆弱，也容易危及企業的生存並引發支付風險。
根據記者調查，目前在島城，個別私下運作的小公司或自然人放貸年利率已突破國家法律允許的30%的界限。利息雖高，放貸人風險也很大，一般這樣的借款人都沒有“牢靠”的抵押物。
老仇去年才剛剛進入到民間借貸這個行當，但是這個行業的潛規則他早已“心知肚明”。“其實，虛高的利率也有仲介本身推高的因素。”老仇說，去年年底，一個做鋼材生意的小老闆找到他，就想借100萬過年關。“剛開始做，前來放貸的客戶並不多，而關鍵的問題是，小老闆手頭可以抵押的東西只有一輛二手帕薩特，最多能值10萬元，小老闆家裏有兩套房子，但是已經抵押給了銀行，因為是朋友介紹過來的，說利率高點無所謂，一周時間絕對還款”。“後來我跟他談的利率是一周5%，其實這裏面我給自己留了一個點。”老仇現在想起這筆買賣自己心裏還發虛，為了1萬元錢，自己相當於憑空放走了100萬元。那100萬元，他用了已有客戶的50萬元資金，又找了幾個朋友幫忙，湊了50萬元，當然這些朋友的利率都是一周4%。而在老仇手裏，只有一個二手帕薩特行車證的影本。“說是像信用貸款，其實是刀口舔血”。老仇說，青島的民間借貸行業，規範運作的不少，但像他這麼運作的也大有人在。
由於風險大，目前的民間借貸大多是短期的，多數人都只借一兩個月，沒有誰敢一借一年，當然也很少有人敢一貸一年。借款的小企業都是應付急用，解決資金臨時周轉不開的問題。除房產抵押貸款之外，許多民間貸款公司都在做汽車抵押貸款、無抵押貸款和信用卡套現。
青島模式 死守抵押物底線
有需求就有市場，缺錢的眾多中小企業不僅催生了民間借貸公司還催生了“青島模式”：一種提供資本的中間服務模式，借貸公司只是引導供需雙方見面，達成協定後收取一定的傭金。自2003年青島第一家民間借貸仲介機構成立以來，2006年、2007年本市此類機構以每年50%左右的幅度增長，目前已達100家左右。
基本以房產為抵押
相對于南方以高利息蜚聲的“地下錢莊”，青島模式有兩個鮮明特點：一是利率比較適中，國家規定，民間借貸的利率不得高於銀行同期貸款利率的4倍。而目前銀行貸款年利率為7%至8%。據悉，浙江的地下錢莊許多達到了月息6%，個別的達到10%。而經由青島的民間借貸公司，加上仲介費用等，借款人一年大多支付13%左右的費用。二是風險小，不良貸款率低。青島市民間借貸仲介公司不良貸款率普遍較低，一個重要原因是基本上都以房產等不動產為抵押，汽車、股票、合同等一律不得作為抵押物，以控制風險。
